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华泰证券:AI推理时代,算力与电力联合调度在突破芯片瓶颈后有望成为重要命题

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火星财经消息,华泰证券研报称,2025年来“绿电直连”政策频出,“算电协同”2026年更是首次被纳入政府工作报告上升到国家新基建的战略层面。市场普遍认为算电协同是概念炒作,华泰证券认为这是AI时代绿电脱离传统意义上的“垃圾电”获得价值重估的契机。虽然绿电直连短期份额不会太高,但用户的需求从本质上体现了可再生能源的市场价值。AI推理时代,算力与电力的联合调度在突破芯片瓶颈后有望成为重要的命题。华泰证券认为,绿电主动探索“新能源+”是解决消纳的重要途径也是实现风光电站增值的创新突破;中国电力赋能我国AI竞争力不仅仅是基建上的融合,更是“算电”协同优化的双向调节。推荐低估值优质可再生能源标的,包括风光和垃圾焚烧。

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