Bitget UEX 日报｜特朗普不排除派兵伊朗，伊朗关闭霍尔木兹海峡原油飙升，无人机太空股集体上涨

作者：Bitget

一、热点要闻

美联储动态

耶伦称伊朗冲突令美联储更不愿降息

前美联储主席耶伦指出，伊朗冲突对石油市场的冲击将决定经济增长受损程度及通胀压力大小，此事使美联储政策制定更复杂化。

• 通胀率已高于目标约1个百分点，关税政策贡献近0.5个点；油价大幅走高可能延长高位或继续上涨。
• 市场影响：美联储短期内行动空间缩小，投资者降低降息预期，或导致债券收益率反弹并抑制股市回暖。

国际大宗商品

伊朗宣称封锁霍尔木兹海峡油价创去年6月最大涨幅

伊朗革命卫队顾问表示霍尔木兹海峡已关闭，将打击任何试图通过的船只，美方否认此说法并指无巡逻或布雷迹象。

• 阿联酋与卡塔尔私下敦促盟友说服特朗普限制军事行动并寻求外交解决；美国国务卿称将公布缓解能源价格上涨的措施，石油天然气设施关闭加剧航运中断。
• 市场影响：能源价格暴涨放大全球通胀风险，能源股获支撑，但若冲突持久或打击经济增长预期并波及供应链。

宏观经济政策

美上诉法院驳回特朗普政府关税退税延期申请

联邦巡回上诉法院否决司法部额外90天缓冲期的请求，开启关税退税法律程序，清除下级法院障碍。

• 最高法院已判定多数关税无效，新增数百公司诉讼，总案件逾2000宗；退税流程预计需数年完成。
• 市场影响：企业资金回流可缓解贸易压力并刺激投资，但短期增加行政不确定性，或与伊朗冲突交织影响全球贸易格局。

二、市场复盘

大宗商品&外汇表现

• 现货黄金：上涨0.6% + 至5353美元/盎司，连续五周阳线，受美伊地缘政治影响，避险情绪推动。
• 现货白银：上涨1.95% + 突破90美元关口，银金比趋于修复。
• WIT原油：上涨0.25% + 至71.4美元/桶，地缘冲突驱动，创去年6月以来最大单日涨幅。
• 美元指数：上涨0.02% + 至98.532，避险需求支撑，压制新兴市场货币。

加密货币表现

• BTC：上涨3.62% + 连续反弹，突破70000美元关口后稍回落。
• ETH：上涨3.55% + 至2030美元。
• 加密货币总市值：上涨约2.7% + 至2.43万亿美元，地缘紧张推升避险替代需求。
• 市场爆仓情况：多头爆仓1.32亿美元、空头爆仓2.12亿美元 + 总爆仓3.44亿美元。

美股指数表现

• 道指：下跌0.15% + 连续调整，受能源通胀担忧拖累。
• 标普500：上涨0.04% + 科技与能源股支撑，整体波动有限。
• 纳指：上涨0.36% + AI与军工板块驱动，抵消部分地缘压力。

科技巨头动态

• 微软(MSFT)：上涨超1%，受益于AI基础设施需求。
• 苹果(AAPL)：微涨0.2%，新品发布提振中端市场预期。
• 英伟达(NVDA)：上涨近3%，光通信投资强化AI领导地位。
• 亚马逊(AMZN)：下跌0.77%，电商板块受通胀预期影响。
• 谷歌(GOOG)：下跌1.68%，搜索业务竞争加剧。
• Meta(META)：上涨0.83%，社交平台流量稳定。
• 特斯拉(TSLA)：微涨0.77%，电动车供应链相对韧性。

总体而言，科技巨头表现分化，伊朗冲突下AI与防御相关个股获青睐，而消费导向股承压，主要因通胀担忧与地缘风险交织。

板块异动观察

油气勘探与开发上涨约4%

• 代表个股：Trio Petroleum涨167%，Battalion Oil涨114%。
• 驱动因素：伊朗冲突推升油价预期，刺激勘探需求。

加密货币概念股上涨超5%

• 代表个股：Coinbase涨超5%，MARA Holdings涨超5%。
• 驱动因素：加密市场反弹，避险情绪转向数字资产。

太空概念上涨近6%

• 代表个股：AST SpaceMobile涨近10%，诺斯罗普格鲁曼涨超6%。
• 驱动因素：军工订单预期增加，地缘紧张放大卫星需求。

无人机概念股上涨约5%

• 代表个股：Red Cat Holdings涨超17%，Ondas涨近6%。
• 驱动因素：冲突升级提升国防科技应用前景。

稀土概念上涨超8%

• 代表个股：United States Antimony涨超19%，USA Rare Earth涨超10%。
• 驱动因素：供应链中断担忧，战略资源重要性凸显。

三、深度个股解读

1. 英伟达 - 斥资40亿美元战略布局光通信领域

事件概述：英伟达与Lumentum及Coherent签订多年期合作协议，各注资20亿美元，总额40亿美元，用于先进光学技术研发与制造，旨在加速AI基础设施规模化，支持千兆瓦级AI算力工厂建设。公司CEO黄仁勋强调，此举将推动硅光技术突破，提升AI计算的速度与能效。 市场解读：机构观点认为，此投资巩固英伟达在AI领域的霸主地位，华尔街分析师上调目标价，预计将驱动营收增长20%以上，但需警惕供应链依赖风险。 投资启示：AI需求持续强劲，建议长期持有关注技术落地；短期股价或受益于军工AI应用扩展。

2. 苹果 - 推出iPhone 17e及新iPad Air主打中端

事件概述：苹果发布定价不变的iPhone 17e（A19芯片、256GB存储、单摄60Hz屏）和M4芯片iPad Air（性能提升30%），3月11日开售；秋季将推iPhone 18系列及首款折叠屏iPhone，后者视为年度硬件重点，旨在稳固市场份额并探索新增长点。 市场解读：分析师表示，中端定位有助于对抗安卓竞争，但创新不足可能限制溢价；机构看好折叠屏潜力，预计贡献10%营收增量。 投资启示：销量回暖可支撑股价，关注供应链稳定与消费复苏。

3. AST SpaceMobile - Q4营收同比暴增超27倍

事件概述：公司第四季度营收达5431万美元，较去年同期192万美元增长逾2700%；2025年全年预期7090万美元，主要源于移动运营商及政府合作推动；净亏损扩大至7397万美元，受研发投入增加影响。 市场解读：机构乐观于卫星通信前景，摩根士丹利上调评级，称冲突环境放大国防应用，但盈利路径仍需验证。 投资启示：太空领域受益地缘事件，高增长潜力大但波动性强，适合风险偏好投资者。

4. MongoDB - Q4营收增长27%盘后大跌

事件概述：2026财年Q4营收6.951亿美元，同比增长27%；订阅收入6.731亿美元，服务收入2200万美元；调整后每股收益1.65美元，净利润1553万美元，但指引保守引发担忧。 市场解读：分析师认可增长强劲，但利润率下滑及宏观不确定性令华尔街下调预期，盘后股价跌近24%。 投资启示：云数据库需求稳健，建议等待回调入场关注企业数字化转型。

四、加密货币项目动态

1. PayPay拟纳斯达克IPO募资11亿美元，持Binance Japan 40%股份。

2. HyperLiquid成零售熊市游乐场，周末交易活跃激增。

3. Bitmine增持ETH至447万枚，斥资9800万美元。

4. Tether与Anchorage聘请Deloitte审计USAT储备，首份报告发布。

5. Strategy增购3015枚BTC，总持仓达72万枚。

五、今日市场日历

数据发布时刻表

重要事件预告

3月4日（周三）

美国公布2月ADP就业人数，标普全球服务业PMI终值，2月ISM非制造业PMI；

英伟达CEO黄仁勋将在旧金山参加摩根士丹利TMT（科技、媒体及电信）会议的炉边谈话；

盘后：芯片巨头博通（AVGO）公布财报；延续美国市场对AI投资热潮的讨论； (5星)

盘后：网络安全股（CrowdStrike） 公布财报。

3月5日（周四）

21:30 ET 周初请失业金人数发布，凌晨3:00 ET 美联储公布经济状况褐皮书。

3月6日（周五）

21:30 ET 2月失业率、季调后非农就业人口公布，预计新增6万岗位。 (5星)

*本周美股核心主题围绕中东冲突升级、非农就业数据、博通等科技股财报大考，市场波动加剧。

机构观点：

美股短期承压于伊朗冲突引发的风险厌恶，道指与纳指分化凸显防御需求；贵金属黄金银价获避险支撑，目标上看5400美元与92美元；原油受霍尔木兹海峡威胁飙升至72美元上方，预计波动加剧但供给中断风险有限；外汇美元指数走强压制欧元日元，避险流动主导趋势。整体市场需警惕通胀回升延缓宽松预期。