Polymarket开测、Kalshi获批，预测市场双雄的永续合约来了

Polymarket和Kalshi分别以Beta测试和CFTC监管批准方式进军永续合约领域，标志着预测市场平台向标准化衍生品交易所转型；二者路径不同——前者侧重产品体验与用户反馈，后者依托合规牌照拓展加密衍生品，共同挑战传统交易所的流动性与风控能力。

知识 2026-06-01

谁是Serenity？看懂“AI供应链教父”的投资逻辑

文章聚焦美股交易员Serenity，剖析其以‘瓶颈理论’为核心的AI投资逻辑：避开英伟达等龙头，专注AI基础设施中供给受限、难以替代的关键环节，尤其深耕光通信供应链（如InP衬底、CPO激光器、硅光子代工等），并延伸至存储、AI云算力及能源材料等领域。

知识 2026-06-01

华盛顿给永续合约发了牌照，却没收了它的牙

美国CFTC批准Kalshi上市比特币永续合约BTCPERP，首次在监管框架内接纳该衍生品，但严格限制杠杆至10倍，旨在控制风险并争夺定价权；此举意在应对Hyperliquid等离岸去中心化交易所的强势崛起，其实际效果取决于后续合规市场持仓量能否吸引流动性回流。

知识 2026-06-01

详览木头姐在Circle上的神级操作

文章复盘木头姐（ARK）在Circle公司IPO及后续股价波动中的三阶段操作：上市前以发行价31美元低价认购，政策利好推动股价冲高至299美元时分批减持套现约3.52亿美元，随后在财报利空、解禁压力与降息预期导致股价深跌至80美元以下时分批买回，最终持仓规模恢复至IPO水平。核心在于其长期叙事判断、成本优势与纪律性仓位管理。

知识 2026-06-01

高盛研报解读：存储缺货至 2028，继续买入

高盛研报指出存储芯片缺货将延续至2028年，DRAM、NAND和HBM供需持续紧张，上调三星电子、SK海力士、铠侠评级与目标价；同时看好AI算力链相关标的，包括联发科、新易盛、壁仞、华勤技术及数据中心服务商，并覆盖比亚迪、日本半导体设备商等，宏观主线为AI投资热潮与能源危机并存。

知识 2026-06-01

伯克希尔「新王」上任「第一把火」：85亿美元，卖油气，买地产

伯克希尔·哈撒韦新任CEO格雷格·阿贝尔上任半年内，减持约80亿美元雪佛龙股份，同时以85亿美元收购住宅建筑商Taylor Morrison，标志其投资重心从能源转向美国住宅市场，旨在整合住房产业链并押注行业复苏。

知识 2026-06-01

华尔街最火00后

25岁德国天才Leopold Aschenbrenner被OpenAI解雇后创立对冲基金，精准押注AI发展的物理瓶颈——电力、数据中心与能源基础设施，做多Bloom Energy等公司并看空英伟达等芯片股，基金规模一年内从2.55亿飙升至137亿美元，印证AI落地高度依赖算力承载的实体基建。

知识 2026-05-31

MSTR打破"永不卖出BTC"的承诺后，是恐慌还是机遇？

Strategy Inc.（MSTR）向Coinbase Prime存入411枚BTC引发市场对‘永不卖出’承诺动摇的担忧，但该动作仅为托管调整或抵押品管理，金额不足其总持仓0.05%；公司同期仍斥资20亿美元增持比特币，核心动因是STRC优先股11.5%股息支付压力及可转债管理，而非对比特币信念转变。

知识 2026-05-31

260亿美元，“全华班”撑起全球AI编程估值最高公司

Cognition AI凭借AI编程产品Devin和收购Windsurf IDE，形成云端Agent与本地IDE双路径布局，企业端收入年化达4.92亿美元，估值跃升至260亿美元，成为全球AI编程领域估值最高公司，核心价值在于构建企业级软件工程自动化基础设施。

知识 2026-05-31

小米MiMo降价99%并非营销！罗福莉发X打脸唱衰者

小米MiMo-V2.5系列API降价99%源于六大核心技术工程优化：滑动窗口注意力（SWA）压缩KVCache至1/7、双池化显存管理、窗口安全前缀缓存、GPU内置SSD分布式缓存GCache、LLM-Router智能调度、多token预测（MTP），实现95%以上缓存命中率与单位请求成本下降95%+，证实降价是真实工程降本而非营销噱头。

知识 2026-05-31